隨著上市公司半年報(bào)披露季來臨，各家上市銀行的上半年業(yè)績情況也陸續(xù)浮出水面。

　　作為國有大行中的“老末”，交行被股份行“一哥”招行超越已是眾所周知，且營收、凈利潤、不良貸款率等多個指標(biāo)之間的差距仍在越拉越大。

　　然而，今年上半年，交行不僅沒能縮小這種差距，反而在凈利潤上又被另一家股份行興業(yè)銀行超越。

　　作為一家有百年歷史的國有大行，交行和興業(yè)銀行之間的差距是否會和招行一樣？二者之間其余各個指標(biāo)間又相差多少？我們透過半年報(bào)來一探究竟。

　　

　　

　　根據(jù)半年報(bào)，今年6月末，交行總資產(chǎn)規(guī)模為125805.76億元，興業(yè)銀行為89847.47億元。前者在十萬億規(guī)模以上，后者暫未達(dá)到。

　　從資產(chǎn)規(guī)模增速上來看，交行總資產(chǎn)較上年末的增長幅度也大于興業(yè)銀行，總資產(chǎn)較上年末分別增長7.84%和4.44%。

　　總資產(chǎn)規(guī)模及增速雖然領(lǐng)先，但交行上半年的凈利潤卻輸給了興業(yè)銀行。

　　上半年，交行實(shí)現(xiàn)凈利潤441.32億元，而興業(yè)銀行凈利潤為452.91億元，比交行多賺11.59億元。

　　這是繼交行在凈利潤上被招行（上半年凈利潤700億元）超越后，又一次被第二家股份制銀行趕超。

　　增速上，興業(yè)銀行上半年凈利潤的同比增速高達(dá)11.45%，呈雙位數(shù)增長；而交行凈利潤的同比增速僅為2.94%。兩者相差8.51個百分點(diǎn)。

　　凈利潤雖不敵興業(yè)銀行，但事實(shí)上交行的營收要比興業(yè)銀行高。

　　交行上半年的營收同比增長7.09%至1433.86億元，而興業(yè)銀行營收為1158.53億元。

　　交行營收比興業(yè)銀行高出275.33億元。

　　既然營收上略勝一籌，那究竟是什么導(dǎo)致營收多的交行凈利潤敗給了營收少的興業(yè)銀行呢？

　　翻看二者半年報(bào)發(fā)現(xiàn)，上半年交行的業(yè)務(wù)及管理費(fèi)比興業(yè)銀行高103.03億元；信用減值損失比興業(yè)銀行高32.12億元；而其他業(yè)務(wù)成本則高出興業(yè)銀行56.22億元。

　　要知道，計(jì)算凈利潤時(shí)，上述幾項(xiàng)類目都需要從營收中一一扣除。

　　因此，盡管交行營收高于興業(yè)銀行，但扣除了比興業(yè)銀行更多的上述成本及減值損失后，其凈利潤便被興業(yè)銀行甩在了身后。

　　

　　

　　從主要業(yè)務(wù)上來看，興業(yè)銀行在利息收入方面雖然和交行仍然有些差距，但中間業(yè)務(wù)收入已然和交行極為接近。

　　半年報(bào)顯示，交行上半年實(shí)現(xiàn)利息凈收入為850.93億元，同比增長8.42%，在營收中的占比接近六成。

　　興業(yè)銀行上半年利息凈收入為724.31億元，同比增長0.72%，在營收中的占比為62.52%。

　　交行利息凈收入比興業(yè)銀行高出126.62億元。

　　但是，在中間業(yè)務(wù)收入方面，交行上半年的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為246.54億元，而興業(yè)銀行為226.77億元。前后相差不足20億元。

　　與此同時(shí)，交行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入在營收中的占比為17.19%，而興業(yè)銀行為19.57%。興業(yè)銀行比交行高出2.38個百分點(diǎn)。

　　眾所周知，眼下的銀行業(yè)越來越重視輕資本、輕資產(chǎn)的發(fā)展路線。以中間業(yè)務(wù)收入為主的輕資本、輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，可以提高銀行的資本收益率水平。

　　從這點(diǎn)來看，興業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的占比高于交行，且中間業(yè)務(wù)凈收入也和交行相差不多，可見在重視輕資本的當(dāng)下，興業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)要比交行略好一籌。

　　

　　

　　不良貸款和不良貸款率一直是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)劣的兩大重要指標(biāo)。一般而言，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)越小，意味著銀行資產(chǎn)質(zhì)量越優(yōu)。

　　今年6月末，交行不良貸款金額超過千億，為1032.32億元，較上年末增加64.36億元；興業(yè)銀行不良貸款金額為550.06億元，較上年末增加62.92億元。

　　由此粗略計(jì)算，交行不良貸款金額比興業(yè)銀行高出482.26億元，是興業(yè)銀行的1.87倍左右。

　　此外，交行的不良貸款率也比興業(yè)銀行略高。

　　截至2022年6月末，交行不良貸款率為1.46%，興業(yè)銀行不良貸款率為1.15%。交行不良貸款率比興業(yè)銀行高0.31個百分點(diǎn)。

　　撥備覆蓋率方面，截至2022年6月末，交行撥備覆蓋率為173.1%，興業(yè)銀行為251.3%。

　　交行撥備覆蓋率低于興業(yè)銀行。

　　作為一家擁有百年歷史的國有大行，交行此前的多個經(jīng)營指標(biāo)已然敗給了只有三十多年歷史的招行，而隨著時(shí)間推移，二者在某些指標(biāo)方面的差距仍在不斷擴(kuò)大。

　　如今，交行在凈利潤上又被興業(yè)銀行甩在身后，未來其能不能實(shí)現(xiàn)反超？重拾自身國有大行的“尊嚴(yán)”，值得持續(xù)關(guān)注。